Les retours chez Axalta Coating Systems (NYSE : AXTA) semblent alourdis

Analyse des stocks

Saviez-vous qu'il existe des indicateurs financiers qui peuvent fournir des indices sur un potentiel multi-emballeur ? Une approche courante consiste à essayer de trouver une entreprise dont le retour sur capitaux employés (ROCE) augmente, parallèlement à un montant croissant de capitaux employés. Fondamentalement, cela signifie qu’une entreprise dispose d’initiatives rentables dans lesquelles elle peut continuer à réinvestir, ce qui est une caractéristique d’une machine à capitaliser. Bien que, lorsque nous avons regardéSystèmes de revêtement Axalta(NYSE :AXTA), il ne semblait pas cocher toutes ces cases.

Pour ceux qui ne le savent pas, le ROCE est une mesure du bénéfice annuel avant impôts (son rendement) d'une entreprise, par rapport au capital employé dans l'entreprise. Les analystes utilisent cette formule pour le calculer pour les systèmes de revêtement Axalta :

Retour sur capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total - Passif courant)

0,086 = 494 millions de dollars américains ÷ (7,0 milliards de dollars américains – 1,3 milliard de dollars américains) (sur la base des douze derniers mois jusqu’en mars 2023).

Ainsi,Axalta Coating Systems a un ROCE de 8,6 %.En termes absolus, il s'agit d'un rendement faible et sous-performant également la moyenne du secteur chimique de 11 %.

Consultez notre dernière analyse pour les systèmes de revêtement Axalta

Dans le graphique ci-dessus, nous avons mesuré le ROCE antérieur d'Axalta Coating Systems par rapport à ses performances antérieures, mais l'avenir est sans doute plus important. Si vous souhaitez voir ce que les analystes prévoient pour l'avenir, vous devriez consulter notregratuitrapport pour Axalta Coating Systems.

Les choses ont été assez stables chez Axalta Coating Systems, le capital utilisé et le rendement de ce capital restant à peu près les mêmes au cours des cinq dernières années. Cela nous indique que l'entreprise ne réinvestit pas en elle-même, il est donc plausible qu'elle ait dépassé la phase de croissance. En gardant cela à l’esprit, à moins que les investissements ne reprennent à l’avenir, nous ne nous attendons pas à ce qu’Axalta Coating Systems devienne un multi-ensacheur à l’avenir.

En un mot, Axalta Coating Systems a fonctionné péniblement avec les mêmes rendements avec le même montant de capital au cours des cinq dernières années. Sans surprise, le titre n'a gagné que 5,3 % au cours des cinq dernières années, ce qui pourrait indiquer que les investisseurs en tiennent compte à l'avenir. Par conséquent, si vous recherchez un multi-bagger, nous vous proposons d’examiner d’autres options.

Étant donné que pratiquement toutes les entreprises sont confrontées à des risques, il vaut la peine de les connaître, et nous avons repéré2 panneaux d’avertissement pour les systèmes de revêtement Axalta(dont 1 potentiellement grave !) que vous devriez connaître.

Bien que les systèmes de revêtement Axalta ne génèrent pas le rendement le plus élevé, jetez un œil à cecigratuitliste des entreprises qui obtiennent des rendements élevés sur leurs capitaux propres avec des bilans solides.

Découvrez si Axalta Coating Systems est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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Axalta Coating Systems Ltd., par l'intermédiaire de ses filiales, fabrique, commercialise et distribue des systèmes de revêtements haute performance en Amérique du Nord, en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique, en Asie-Pacifique et en Amérique latine.